☉商报记者 黄泽敏

最近的一个热点话题是“消费降级”,即百姓的消费更加保守了。为什么会保守,因为钱难赚了。在这个背景下,投资收益的一点点变化,也可能会牵动很多人的心。所以,最近“余额宝收益率破3%”的消息,也会引人关注。

原以为,多数人投资余额宝,只是为了图方便,但从这几天余额宝的收益率不断下降之后引起的一些争论可以看出,其实大家对收益率还是比较关注的。那么,今天我们就认真说说余额宝的投资技巧:现在的余额宝,已经不是过去的余额宝了,它给了用户更多的选择。不同的选择,当然会带来不同的收益……

传言余额宝收益率破3%,为什么我的还是3.2%?

最近这几天,记者看到了不少关于余额宝收益率的文章,这些文章说,余额宝的收益率越来越低了,已经跌破了3%,比用户的大额存单的收益率还要低了……

吓得记者赶紧打开余额宝,认真看了下自己的收益。奇怪,我的余额宝收益率为什么基本上都在3.2%以上呢?即便是8月30日它创下了新低,其7日年化收益率也还有3.199%,比传说中的跌破3%还有一定的距离。

那么,为什么会出现这样的“乌龙”?

答案在对“余额宝”这个名称的理解上。余额宝诞生已有好几年了,在今年5月份之前,余额宝其实就是一只名叫“天弘余额宝”的货币基金,该货币基金乃为余额宝用户量身定制。所以,我们指的余额宝的收益率,实际上就是“天弘余额宝货币基金”的收益率。

但是,这几年随着用户数量的越来越大,该基金的规模不断创出新的纪录。为了控制规模,余额宝是不断出台“限购政策”,今年上半年曾一度出现买余额宝靠抢也未必抢得到的情况。

此后,余额宝进行了升级,不断引入其他货币基金来充实这个队伍。也就是说,5月份之后,你可以继续把支付宝里的余额或银行卡里的资金转入余额宝,但是,在具体基金的选择上,有了更多的主动权。至此,余额宝就不再等同于天弘余额宝基金了,它也可以是银华货币A、博时现金收益货币A……

所以,余额宝现在实际上成了一个理财平台。截至目前,余额宝的产品库里,包括原来的天弘余额宝基金,一共有10只货币基金。当然,每只货币基金的收益率都不一样,个别表现差一点的货币基金,最近7日年化收益率跌至3%以内,如果你刚好选择的是这一只,那么对你来说,“余额宝”的收益率也就跌破3%了。

目前余额宝里的10只货币基金的收益率从高到低排名如下(数据日期:8月29日):中欧滚钱宝货币A(3.394%)、国泰利是宝货币(3.324%)、大成现金增利货币A(3.263%)、广发天天利货币E(3.24%)、天弘余额宝货币(3.201%)、景顺长城景益货币A(3.098%)、诺安天天宝A(3.068%)、华安日日鑫货币A(3.068%)、博时现金收益货币A(2.932%)、银华货币A(2.889%)。从以上数据可以看出,真正跌破3%的目前只有2只。

余额宝扩容之后,整体规模在增加,但对原来的天弘余额宝货币基金也有一定的分流。从今年第二季度的数据来看,天弘余额宝基金的规模从1.689亿元降至1.454亿元,降幅达到了13.92%。不过傍上余额宝这棵大树的一些新基金则规模增幅很明显。如博时现金收益货币A的规模从第一季度末的31.52亿元增长到第二季度末的1468亿元,增幅4555.5%;华安日日鑫货币A的规模从3.25亿元到937.64亿元,增幅28754%……

怎么投资余额宝能享受更高的收益?

从以上数据可知,同样是把钱转入余额宝,选择不同的基金,年化收益率最多相差达到0.5个百分点。1万元的余额投资,一年的利息差有50元。虽然绝对数额不大,但收益率上的差别还是挺大的。

所以,投资余额宝,现在也成了一件有技术含量的事情了。

按照余额宝的“游戏规则”,一个账户目前只能选择一只对应的基金。假设你的余额宝里一直有份额在,那么你现在持续转入,就只能转化为原来这只基金的份额,这没的选。所以,大部分的余额宝对应的基金还是天弘基金,目前的7日年化收益率是3.2%左右。你在转入时,余额宝也不会提示你可以选择其他基金。

你目前余额宝里如果没有任何份额,新转入一笔钱,你刚好又是升级版的余额宝用户,那么,你就可以在页面的“转入”项下,选择一只你喜欢的货币基金。这个时候,当然首选目前7日年化收益率高一点的划算。这里需要注意的是,余额宝的升级,不是同步进行的,目前处在体验阶段。如果你还不是受邀的体验用户,你的余额还只能转化成天弘基金。

如果你是升级版的余额宝用户,那么你就可以在不同的基金间切换了。不过要切换需要满足以下条件:余额宝资产为零,且无可用余额,没有发放中的余额宝收益,没有余额宝、基金、定期红包等,未开通余额宝家庭账户、小钱袋等功能。如果你当前的余额宝里已经有资产,则可以先操作转出,再操作转入,选择一只你看好的基金。

对于金额较大的市民来说,余额宝从单一的天弘基金增加到目前的10只货币基金之后,是有好处的。虽然一个账户依然只能对应一只基金,但是除天弘基金之外,目前其他9只货币基金暂时没有购买金额的限制。

另外一个需要说明的问题是,每只基金的7日年化收益率都是动态变化的,过往业绩并不能代表今后的业绩。所以,用户在选择基金的时候,当前的7日年化收益率只能作为参考。你现在选择的最高收益率的基金,不代表未来它一定是所有基金里收益率最高的。不过,货币基金的收益率变化比较平缓,不会短时间里大起大落,从这个角度来说,如果是新转入资金的用户,选择当前较高收益的货币基金,至少当前可享受到的收益会多一些。

还有一个值得关心的问题是,余额宝的收益率会不会继续下降。记者就这个问题也咨询了一些银行人士,这些专业人士多数持这样的观点:目前货币环境整体比较宽松,所以货币基金的收益率逆势大涨的可能性很小,但是另外一方面,受通胀预期升高的影响,收益率继续下跌的空间也已经不大了。