昨日,沪深股市窄幅震荡。受保险股和白酒股回落的影响,上证综指在午市受阻回落,但尾盘仍有一定买盘在介入,股指跌幅明显收敛,总体呈现缩量企稳的格局。

  在大盘震荡过程中,板块行情仍在延续。首先是5G板块,龙头股中兴通讯在诸多不确定因素存在的制约下,股价在不足一个月的时间内仍上涨四成,充分说明5G题材已得到中长线资金的深度关注和介入。这在最近几个交易日的市场表现中也得到进一步的体现,无论是PCB板块,还是基站设备类板块,均运行在清晰的上升通道中。虽然周二大盘出现冲高受阻,但5G板块依旧保持强势,展现出领涨龙头的风采。

  有了投资主线,对短线A股的走势就无需太过悲观。更何况,中长线资金的布局力度也在不断加大,随着养老目标基金的陆续成立,以及MSCI指数将A股权重的提升,境外资本配置A股的力度也将不断提升,必然会带来新的买盘力量,支撑A股企稳走强。

  主流资金在集中力量布局业绩超预期个股。正因如此,短线A股总体走势虽然并不是很乐观,成交量也持续低位运行,但下档承接的力量在明显增强,尤其是5G主线的形成,显现出中长线资金尝试性建仓的意图。同时,中长线资金建仓的目标的路径非常清晰,主要是那些产业趋势相对乐观的行业(如5G)以及2018年半年报业绩超预期增长的个股。其中,5G板块的强劲走势已经非常突出,除了PCB、基站设备、光纤光缆等细分领域外,5G商用后的物联网、游戏等受益板块也出现主流资金积极布局的迹象。2018年半年报业绩超预期的个股,则成为存量资金积极调仓布局的对象,例如,周末公布上半年业绩超预期增长的华兰生物,在周一直接拉升涨停;周一晚间公布半年报业绩超预期增长的周大生,在周二大幅高开后也迅速冲击涨停。由此可见,随着大盘的企稳,不仅中长线资金在积极布局,连存量资金的配置调仓激情也受到提振。

  在操作中,可跟随主流资金积极调仓。主要调仓方向:一是中长线资金积极布局的5G板块;二是半年报业绩超预期增长的板块以及三季报业绩预增个股,如医药生物板块、化工板块、食品消费板块等。

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