截至8月30日，A股上市银行2018年“中场答卷”已全部亮相。今年上半年，银行业外部环境呈现出经济新常态、金融新常态、监管新常态、科技新常态叠加等特点，在转型变革的关键期，上市银行整体表现不俗，尤其是大型银行，净利润增速持续改善，主要经营指标稳中向好。

正如工商银行董事长易会满在该行中期业绩发布会上所说：“这次中期业绩是近几年来最为亮丽的一份成绩单。”

在盈利能力回升的同时，上市银行面临的资本压力不减。尽管资本充足率均满足监管要求，但多家上市银行6月末资本充足率较上年末“吃紧”。为了提高资本充足率，不少银行相继开启了“补血”之路。

净利润增速回暖 主要经营指标稳中向好

2018年上半年，我国宏观经济基本面良好，经济增长保持韧性，供求总体平衡，增长动力加快转换，为银行业持续稳健发展提供了良好的外部环境。金融业经营秩序愈加规范，银行业加快回归本源，去杠杆取得阶段性成果，发展的质量和效益进一步提升。

据《金融时报》记者统计，工、农、中、建、交五大行今年上半年共计实现净利润5731.17亿元，净利润增速均超4.5%。

具体来看，工行上半年实现归属于本行股东的净利润1604.42亿元，同比增长4.87%，仍是“最赚钱银行”；农行实现净利润1157.89亿元，同比增长 6.63%；中行实现净利润1090.88亿元，同比增长5.2%；建行实现净利润1470.27亿元，同比增长6.28%；交行实现净利润407.71亿元，同比增长4.61%。

好成绩从何而来？易会满表示，来之不易的经营成果，主要得益于坚守服务实体经济的本源，主动对标对表高质量发展，围绕重点领域和关键环节聚力发力。同时，努力降低普惠融资成本，发挥大银行带动融资利率下行的“头雁”效应。打好风险防控攻坚战，确保各类风险“看得清、管得好、控得住”，强健经营体质。

“良好的经营业绩得益于有力的战略推进、改革创新、精细化管理和风险把控。”建行董事会秘书黄志凌介绍，上半年，在零售方面，建行持续推进开放共享、价值共赢、数据互联和以客户为中心的新零售体系建设，零售优先发展成效显著，零售贷款快速增长；在对公方面，该行注重培育对公交易性业务优势，交易性业务收入快速增长。

此外，股份制银行的净利润增速依旧表现亮眼。其中，招商银行实现净利润447.56亿元，同比增长14.00%；兴业银行实现净利润336.57 亿元，同比增长6.51%；中信银行实现净利润257.21亿元，增长7.12%，均可圈可点。

净息差改善 盈利结构持续优化

面对息差收窄，各家上市银行主动优化资产负债结构，强化定价管理水平，提升资金运营效率，一定程度上遏制了利息净收入下滑，保障了盈利稳定。从2018年半年报数据来看，净息差企稳趋势明显。

今年上半年，工行净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.30%，同比分别上升13个基点和14个基点。农行净息差为2.35%，同比上升11个基点。中行净息差为1.88%，比上年同期上升4个基点，比一季度上升3个基点。

“息差改善主要得益于资产负债结构的优化。”中行副行长张青松表示，一是受益于美联储加息，境外资产收益率持续走高，推动中行境外机构净息差上升。二是主动优化资产负债结构，境内人民币中长期贷款占比同比提升1.3个百分点，境内人民币活期存款平均余额占比同比提升1.1个百分点。三是央行下调存款准备金率，境内人民币存放央行平均余额在生息资产中的占比同比下降1.4个百分点。

展望2018年全年，银行业人士认为，净息差将继续稳中向好。

“下半年，净息差仍面临一些有利的因素，在当前强监管的环境下，对于存款基础相对较好、项目储备相对充足的大型银行而言，市场竞争力将逐步提升，这将更有利于净息差水平的改善。同时，在当前利率市场化背景下，银行对客户存款的争抢日趋激烈，需要加强对存款成本的控制。”张青松认为。

对于未来如何保持息差稳定，工行行长谷澍表示，首先是做好负债端，巩固客户基础，持续优化负债结构，控制好付息成本。其次是在资产端，将进一步推动和优化资产结构，努力提升收益水平。最后是不断完善内部市场化定价机制，提升精细化定价水平。

资本充足率承压 “补血”需求强烈

今年上半年，在金融强监管的环境下，银行相关资产加速“回表”，部分银行资本消耗也在明显加快。这一趋势在上市银行半年报中有所体现，多家上市银行资本充足率三大指标出现下降。

工行核心一级资本充足率从去年末的12.77%下降至12.33%，下降了0.44个百分点；一级资本充足率从13.27%下降至12.81%，下降了0.46个百分点；资本充足率从15.14%下降至14.73%，下降了0.41个百分点。

中行核心一级资本充足率从去年末的11.15%下降至10.99%；一级资本充足率从12.02%下降至11.82%；资本充足率从14.19%下降至13.78%。

建行核心一级资本充足率从去年末的13.09%下降至13.08%；一级资本充足率从13.71%下降至13.68%。

银保监会公布的银行业主要监管指标数据显示，今年一季度末，商业银行整体的资本充足率出现下滑“苗头”，二季度末下滑幅度加大。二季度末，商业银行整体资本充足率为13.57%，较上季末下降0.07个百分点。

在业内人士看来，银行资本承压与严监管不无关系。“当前处于金融强监管、资管新规环境下，新增社会融资整体规模尽管大幅收缩，但由于社会融资由表外转向表内，使得表内贷款的增速继续保持较高水平，表内资产总规模的增长，必然会使得银行资本充足率出现下降。”苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙认为。

为了提高资本充足率，多家上市银行相继开启“补血”之路。8月28日，中行在中国货币网披露的发债计划显示，该行将于9月3日在全国银行间债券市场发行总额不超过400亿元的2018年第一期二级资本债券，用于充实二级资本，提高资本充足率。

“未来需要进一步丰富资本工具种类，给予商业银行更灵活的资本补充机制，此外，扩大投资主体范围，降低风险集中度，最后优化资本创新工具发行流程，提高资本补充效率。”国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚表示。