外资加速抄底A股,沪指大涨1.42%
都市快报 2019-01-18 16:36:39

距离中国农历春节仅剩下两周时间,和往年相比,今年的资本市场并没有表现出特别明显的“节日效应”,投资者持股过年的意愿较强。

其中,以沪股通、深股通、QFII、RQFII等为代表的境外资金,呈加速流入A股的状态。保守估计,今年流入A股市场的境外增量资金将会超过1万亿元,这将在很大程度上左右中国股市的走势、改变当前市场的投资者结构。


A股市场稳步走强

周一,A股三大股指震荡下跌,煤炭和钢铁板块涨幅居前,西宁特钢、云煤能源等多股涨停;燃料电池、猪肉、钛白粉等板块也涨幅居前;次新股、5G、北斗导航等板块表现不佳。消息面上,经国务院批准,合格境外机构投资者(QFII)总额度由1500亿美元增加至3000亿美元,境外投资者增持A股的意愿进一步增强。

周二,酿酒和券商板块提拉股指,工业互联网、人工智能、海南等板块涨幅居前。截至终盘,沪指上涨1.36%,深成指上涨1.86%,创业板指涨1.69%,市场情绪面有所改善。

周三,A股缩量整理,小幅波动。沪深两市股指全天均围绕前收盘点位来回拉锯,波动幅度极小,沪指日振幅仅11个点,终盘微涨0.003%;创业板指波幅略大,终盘涨0.08%。两市近六成个股下跌,煤炭、国产软件、天津板块涨幅居前,船舶、券商、酿酒等板块跌幅居前。

周四,三大股指全线走弱,其中,创业板指收盘跌幅超过1%。市场成交量继续萎缩,板块方面,之前走势较为强劲的国产软件、雄安板块领跌两市,多数行业板块收跌,仅煤炭逆市走强。

周五,钢铁、有色、银行等权重板块发力,沪指、深成指、创业板指收盘涨幅都超过1%,沪指逼近2600点整数关口,周K线三连阳。

外资加速抄底A股

中国股市投资结构面临改变

本周初,国家外汇管理局发布消息称:“为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求,经国务院批准,QFII总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。”

时隔5年,QFII总额度扩大一倍,换算下来,A股或将迎来万亿级别的资金注入,这对于动荡中的中国股市而言是件大事。

“我们以前经常听老一辈说‘狼来了’,没想到这个故事真真切切发生在了中国股市。”杭州某券商投资顾问告诉记者,“此次新增的QFII总额度相等于A股市场总市值的2.7%。从历史来看,2002年,QFII在我国首次实施,额度为40亿美元,之后逐步上调至100亿、300亿、800亿、1500亿美元,再到现在的3000亿美元。外资大规模进入A股已是大势所趋,它将在很大程度上改变当前市场的投资者结构,A股也变得更加国际化。”

在上述投资顾问看来,外资大举进入A股既是机遇又是挑战。机遇的一面在于,当前中国资本市场的估值得到全球资金的认可,QFII、RQFII、沪股通、深股通等渠道的资金蜂拥而入,对于当前还在震荡盘整的A股市场而言是一种极大的推动,保守估计,今年A股市场的境外增量资金将会超过1万亿元;挑战的一面在于,外资进入A股市场会带来投资者结构的改变,相比较内地个人投资者,境外机构投资者更专注于基本面的研究,这意味着以往散户投资者炒题材、炒小盘股、次新股的逻辑可能不再奏效。

那么,外资机构偏爱哪些股票呢?Wind数据显示,境外资金偏爱的行业、板块集中在食品饮料、家用电器以及生物医药板块。去年三季度,QFII加仓最多的是恒瑞医药、美的集团及贵州茅台。此外,1月份以来,沪深两市共有48只个股期间分别现身沪股通、深股通每日前十大活跃股榜单。从北上资金净买入金额来看,共有33只个股月内呈现北上资金净流入态势。其中,贵州茅台(31.19亿元)、格力电器(16.15亿元)、美的集团(14.32亿元)等3只个股其间北上资金累计净买入额居于前列,均在10亿元以上;海康威视(93690.27万元)、青岛海尔(62465.43万元)、洋河股份(54470.60万元)、万科A (47592.31万元)、五粮液(44419.62万元)等5只个股其间北上资金累计净买入额均在4亿元以上。

“不难看出,相比较国内散户投资者‘以小为美’,境外机构投资者显然对于那些业绩增长稳健、行业知名度较高的大家伙们更感兴趣。”上述投资顾问补充道,“这是完全不同的两种投资思路,可能也是我们绝大多数投资者未来需要借鉴的地方,炒股票不能只听故事、纯炒概念,而是需要更多关注公司的业绩。只有那些实打实、有稳定业绩作为支撑的公司,未来才能获得市场资金更多的信任。”



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